BTC
ETH
USDT
BNB
XRP
SOL
TRX
ZEC
DOGE
XMR
ADA
BCH
LTC
GRAM
DASH
AnchorWatch, компания из сферы биткоин-хранения и страхования, объявила об открытии собственной трастовой компании в штате Невада. Это не просто бюрократическая формальность - теперь AnchorWatch может официально выступать квалифицированным кастодианом для компаний, фидуциаров, трастов и состоятельных частных клиентов, которые держат биткоин на балансе и которым нужна юридически чистая схема хранения.
Зачем AnchorWatch понадобился статус трастовой компании
Трастовая компания AnchorWatch Trust Company (ATC) получила разрешение от Nevada Financial Institutions Division выступать кастодианом и открылась для клиентов в понедельник. Формально это означает, что компания теперь соответствует требованиям "qualified custody" - стандарту, который важен прежде всего для публичных компаний, обязанных отчитываться перед регуляторами о том, как и где хранятся их криптоактивы.
Спрос на такие услуги вырос не на пустом месте. За последние пару лет число публичных компаний, которые добавили биткоин на баланс по примеру MicroStrategy, увеличилось в разы, и у каждой из них встаёт один и тот же вопрос: кому доверить ключи от многомиллионных кошельков, чтобы это устроило аудиторов, акционеров и регуляторов одновременно.
Фиксированная цена вместо процента от активов
Главное отличие AnchorWatch от большинства конкурентов - модель оплаты. Традиционно квалифицированные кастодианы берут процент от стоимости хранимых активов, и чем больше у клиента биткоина, тем больше он платит в абсолютных цифрах, даже если объём работы кастодиана не меняется. AnchorWatch предлагает фиксированные годовые тарифы, разбитые по уровням в зависимости от объёма хранилища, с жёстким потолком в $10,000 в месяц.
После достижения этого потолка дальнейшие покупки биткоина клиентом или рост цены актива больше не увеличивают сумму, которую он платит за хранение. В AnchorWatch подсчитали, что для крупного бизнеса это может вылиться в экономию с шестью или семью нулями в год.
Для крупных предприятий ценовой потолок означает потенциальную экономию в шесть или семь знаков в год на квалифицированном хранении.
Две модели хранения: Flagship и распределение между тремя институтами
AnchorWatch предлагает клиентам на выбор две схемы. Первая, Flagship Custody, устроена так, что сама ATC держит ключи, необходимые для квалифицированного хранения, а дополнительные ключи остаются у доверенных лиц или руководителей клиента. По сути это многоуровневая система контроля, напоминающая принцип мультиподписи - если вам интересно, как вообще устроена защита криптовалюты через распределение ключей, у нас есть отдельный разбор того, как работает мультисиг-кошелёк и схема подписи 2 из 3.
Вторая модель - мульти-институциональное хранение, где контроль над ключами распределён сразу между тремя независимыми организациями: самой AnchorWatch Trust Company, американской BitGo и CoinCorner на острове Мэн. Такая схема закрывает болезненную для институциональных держателей биткоина тему - риск концентрации всех ключей у одного кастодиана. После нескольких громких крахов в крипто-индустрии за последние годы именно этот страх заставляет крупных клиентов искать решения с распределённой ответственностью.
Страховка на сотни миллионов долларов
Отдельная фишка AnchorWatch - возможность оформить страховой полис на имя самого клиента или его юридического лица, а не на имя кастодиана. Компания прямо указывает, что это отличает её от схем, где полис оформлен на кастодиана, и в случае спора клиенту может быть не вполне понятно, на что именно он вправе претендовать при наступлении страхового случая.
Страхование обеспечивает сама AnchorWatch, но за ним стоят синдикаты Lloyd's of London с рейтингом A+. Как держатель полномочий Coverholder от Lloyd's, AnchorWatch заявляет о праве выписывать покрытие до $370 миллионов на одного клиента ATC. Полис покрывает потерю биткоина в результате насильственного принуждения и похищения, а также убытки от мошеннических действий со стороны самой AnchorWatch. Разумеется, итоговое покрытие зависит от андеррайтинга и конкретных условий полиса.
Важная деталь: страхование доступно только компаниям и дочерним структурам, зарегистрированным в США, а также резидентам США. Хранение без страховки AnchorWatch готова предложить в более широком списке юрисдикций, но при этом клиентам всё равно придётся пройти стандартные процедуры KYC и AML. Если вы не до конца понимаете, зачем криптобизнесу вообще нужны такие проверки и как они устроены на практике, у нас есть материал о том, как проходит AML-проверка криптокошелька и USDT на риски.
Что стоит за технологией хранения
Техническая платформа, на которой работает AnchorWatch, называется Trident Vault, и, по словам компании, она уже 20 месяцев обеспечивает сохранность биткоина клиентов. Платформу проверяли security-фирмы Halborn и Doyensec, а также технические андеррайтеры синдикатов Lloyd's, которые и выдают страховые полисы. Для институциональных инвесторов такие независимые аудиты часто важнее маркетинговых заявлений - именно они позволяют страховщикам вообще согласиться выписать полис на сотни миллионов долларов.
Что это значит для рынка
Запуск AnchorWatch Trust Company - ещё один сигнал того, что инфраструктура для институционального хранения биткоина продолжает усложняться и профессионализироваться. Публичные компании, добавляющие BTC на баланс, больше не довольствуются простым холодным кошельком с мультиподписью - им нужны юридически прозрачные схемы, аудируемая инфраструктура и страховка, которая реально защитит в случае инцидента, а не только красиво выглядит в презентации.
Фиксированная комиссия AnchorWatch в $10,000 в месяц выглядит привлекательно именно для тех компаний, чьи биткоин-резервы исчисляются сотнями миллионов или миллиардами долларов - для них разница между процентной и фиксированной моделью может составлять заметную часть годового бюджета на безопасность. Для более мелких держателей криптовалюты экономика, конечно, будет другой, но сам тренд на появление гибких тарифных моделей у квалифицированных кастодианов явно будет только усиливаться.
